Finanças sustentáveis

De acordo com PRI (Princípios para o Investimento Responsável) - uma iniciativa das Nações Unidas lançada em abril de 2006 que reúne investidores a trabalhar juntos para cumprir os seis princípios de investimento responsável:

Investimento responsável é uma abordagem aos investimentos que visa incorporar fatores Ambientais, Sociais e de Governança (ESG) nas decisões de investimento, para melhor gerir o risco e gerar retornos sustentáveis e de longo prazo. 

A ideia é ter investidores com informação suficiente que lhes permita:

• implementar um programa de investimento sustentável, excluindo empresas envolvidas em questões controversas;
• apoiar as empresas mais sustentáveis, focando-se nas exposições ambientais, sociais e de governança (ESG), e/ou utilizar a propriedade para interagir com essas empresas;
• reportar as suas atividades tornando-se signatários dos Princípios para o Investimento Responsável (PRI).

De acordo com os últimos dados da Global Sustainable Investment Alliance, o investimento responsável sustentável (SRI) totaliza 35,4 trilhões de dólares americanos (AuM - Ativos sob Gestão), correspondendo a 36% do mercado total. Europa e EUA continuam a deter as maiores quotas de ativos totais de SRI (dados de 2020). Estima-se que este valor represente 40 trilhões de dólares americanos em 2020, e que este valor aumente 10 trilhões a cada dois anos (Fonte 2020 - ESG Data Integration by Asset Managers: Targeting Alpha, Fiduciary Duty & Portfolio Risk Analysis). Veja todos os detalhes aqui.

Na Europa, de acordo com o EUROSIF (a principal organização europeia responsável por promover investimentos sustentáveis e responsáveis), o investimento RSI é baseado em 7 estratégias de investimento (Best-in-class; Temas de sustentabilidade; Seleção baseada em normas; Integração de fatores ESG; Exclusões; Investimento de impacto; Envolvimento e votação).

1. Seleção Negativa: A exclusão de uma empresa de um determinado fundo ou índice RSI é baseada em um ou mais critérios ESG específicos;
 

2. Seleção baseada em normas: A inclusão depende de uma análise das empresas e outras organizações emissoras, de acordo com sua conformidade com normas e convenções internacionais; 
 

3. Seleção Best-in-class: A inclusão de uma empresa é baseada no seu desempenho em comparação com os melhores exemplos dentro de um dado universo;
 

4. Integração ESG: A inclusão sistemática e explícita de fatores ESG em um processo de análise financeira por gestores de ativos.;
 

5. Engajamento corporativo: A posição dos investidores sobre questões ESG, exigindo que as empresas em que investem melhorem suas práticas;
 

6. Investimento temático de sustentabilidade: A inclusão está relacionada com temas ou ativos que envolvem sustentabilidade;
 

7. Investimento de impacto: investimentos específicos, geralmente realizados em mercados privados, para a resolução de problemas sociais ou ambientais.

O crescimento do investimento RSI está intimamente associado à criação de produtos sustentáveis, mais notavelmente à evolução dos índices de sustentabilidade. Esses índices avaliam o desempenho ESG das práticas das empresas com base nos vários métodos criados por fornecedores de informações ('avaliadores de sustentabilidade'). Para obter mais detalhes, clique aqui. 

O investimento responsável também promove o desenvolvimento dos green bonds. O principal objetivo é ter fluxos de capital que apoiem o desenvolvimento de uma economia mais ambientalmente amigável, de baixo carbono e resiliente ao clima. Para obter mais detalhes, clique aqui.